文 / 八真 。贵州

来历 / 节点财经  。银行忧

近期 
，董事贵州银行（6199.HK）董事会架构稀有改变，大换血引发外界重视 。成绩藏隐

贵州银行在港交所发布公告称，贵州收到3位拟任董事胡宇雯 、银行忧殷孟波和王遥的董事辞呈 ，请求辞去董事职务 。大换血该行还着重，成绩藏隐三位离任董事均与董事会"不存在定见不合"，贵州亦无需求股东特别留心的银行忧事项。

耐人寻味的董事是，这三名董事的大换血录用均在2024年6月份的股东大会上抉择经过 ，但其任职资历却迟迟未取得监管核准，成绩藏隐也意味着一直无法正式履职 ，终究以作业组织原因退出。

依照规则 ，对银职业金融机构检查董事和高档管理人员的任职资历的请求，银监会应当在自收到请求文件之日起39日内作出同意或许不同意的书面决议 。

01 董事会成员快速“补位” 。

就在胡宇雯、殷孟波和王遥辞任的同日 ，贵州银行敏捷推出三位新任董事提名人 。

贵州银行发表，经审议并主张委任蔡嘉先生担任非履行董事 ，许亮先生和张豪杰先生担任独立非履行董事。

据《节点财经》了解，新晋非履行董事蔡嘉来自贵州省水利出资集团 ，担任该集团总会计师一职，并持有贵州银行內资股300,000股。而刚辞任的胡宇雯也曾任职于贵州省水利出资集团  ，原任总经济师 。这种人事上的接受 ，反映出当地国资体系内部的调整与布局。

而别的两位新提名的独董提名人 ，则呈现出明显的专业化与年轻化特征 。

80后的许亮，作为法令范畴的专家，具有法院体系与律所的丰厚阅历
，曾先后在贵阳市中级人民法院民二庭担任副庭长，后成为贵州公达律师事务所的专职律师。

70 后的张豪杰则活泼于学界与商业界
，不仅是昆山杜克大学可继续出资研讨项目主任、美国杜克大学尼古拉斯环境学院教授，还在长江养老担任独立董事。

虽然此次董事会的人员替换在程序上无懈可击，但在当时金融港监管趋严的大布景下
，贵州银行人事改变的后续走向，仍充溢变数 。

值得一提的是，贵州银行董事会现在正面临严峻的资历检查难题 ，多位董事的任职资历长期未能确认。

以张砚女士为例
，这位 70 后专业人才具有副教授职称与法令职业资历，自 2021 年 12 月起担任贵州省国有资本运营公司总法令顾问，上一年 6 月当选为非履行董事
，但其任职资历至今仍未取得监管部门的同意 。

相同 ，有着安全系深沉布景，曾任职于安全银行，担任副行长、首席财政官
，并在壹账通出任联席总经理的陈蓉女士
，其独董任职资历也悬而未决 。

监管核准的推迟，使得贵州银行的多位高管“超期服役” ，包含原三位独立董事王革凡、汤欣
、宋科等
。

此外 ，现年59岁的杨明尚董事长距离法定退休年龄仅余5个月，其任期是否接连，将成为左右贵州银行战略接连性的关键因素。

02 成绩“双增”背面
。

于企业而言，高层调整，往往和运营状况相关，亦或许释放出革新
、战略转向等信号 。

2024年，面临国内信贷需求偏弱，LPR从头定价 、存量按揭调价等应战
，贵州银行可贵交出了一份冷艳的“成绩单”：营收124.18亿元，同比添加9.46%；净利润37.79亿元，同比上升3.43%
。

且比照2023年，贵州银行也一举改变“双降”局势。

财报显现 ，2023年 ，贵州银行完成营收113.4亿元 ，同比下降5.38%；净利润36.53亿元，同比骤降13.32%。

细分来看，贵州银行在2024年利息净收入91.62亿元 ，较上年添加4.12亿元，增幅达4.71%
，所占总营收的比重为73.78%；手续费及佣钱净收入3.01亿元，较上年削减0.37亿元，降幅11.01% 。

不过，受出资事务的鼎力相助，贵州银行依然撑住了营收大盘。

财报显现 ，2024年该行出资证券净收益为20.17亿元，同比添加9.05亿元，增幅高达81.37%
。

图源
：贵州银行财报。

但需求留意的是 ，出资收益的获取往往依靠股市、债市的行情 ，具有波动性、周期性、软弱等特征 ，致使稳定性、成长性都较难掌握和意料
，且远离企业客户，简单构成“资金空转”，且与监管着重的“金融服务实体经济”主线违背。

换言之，贵州银行靠出资收益拉动成绩上行，或难持久。

此外
，在宏观经济深度调整
，净息差继续收窄，职业步入“紧日子” 、“苦日子”的新阶段，贵州银行也和大部分同业相同，采取了必定的降本增效办法。

2024年 ，贵州银行营业费用总计37.11亿元 ，较上年削减2.59亿元，降幅6.52%
，其间 ，占有“大头”的职工本钱为22.44亿元，同比下降8.41%。相当于在一年时间里省下了超2亿元的人力开支，为贵州银行盈余的增厚做出不小奉献。

图源：贵州银行财报 。

2025年一季度，贵州银行营收为29.98亿元 ，净利润为13.66亿元。

03 不良贷款率四连升。

与营收和净利润“双增”的成绩走势相悖，贵州银行的财物质量全体呈现出恶化的趋势。

到2024年底，贵州银行不良贷款余额59.58亿元，较上年底添加7.01%；不良贷款率1.72% ，较上年底提高0.04个百分点；

特别要指出的是，贵州银行的这两项目标现已接连四年攀升 。2021-2024年，其不良贷款率分别为1.15% 、1.47%、1.68%及1.72%；不良贷款余额分别为28.8亿元、43.22亿元
、55.68亿元、59.58亿元 。

而就拨备覆盖率，到2024年底贵州银行为315.98% ，较上年底扩展28.27个百分点，阐明资金“安全垫”变厚，危险屏障有所加强。

图源：贵州银行财报
。

但是，瑜不掩瑕，贵州银行的财物质量不容乐观。与同赛道选手比较
，贵州银行的缺乏愈加直观。

咱们暂时把视野圈定到三家“酒系”城商行：泸州银行（泸州老窖持股14.37%）、宜宾银行（五粮液持股16.99%） 、贵州银行（贵州茅台持股12%）。

财报显现 ，到2024年底 ，前两者的不良贷款率分别为1.68%、1.19%，各自较2023年下降0.08个百分点 、0.16个百分点，贵州银行不仅是三家中不良贷款率最高的 ，仍是不降反升的选手  。

若参阅同为城商行的宁波银行、江苏银行、杭州银行、南京银行
，2024年不良贷款率分别为0.76%、0.89%、0.76% 
、0.83%，拨备覆盖率分别为389.25% 、350.1% 、541.45%、340%，贵州银行的距离肉眼可见地大
。

透视贵州银行财物减值丢失改变或也可窥见其财物质量的状况。2024年，贵州银行的财物减值丢失金额大幅攀升，到达45.43亿元，同比添加12.19亿元，增幅36.66% 。

对此，贵州银行也在年报中给出解说 ：“首要因为本行从审慎运营视点
，加大了减值计提力度 ，导致财物减值丢失添加。” 。

对贵州银行来说 ，“双增”成绩难掩财物质量的深层隐忧，前路仍旧崎岖。

*题图由AI生成 。

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